سود بزرگ جنگ ایران و آمریکا برای صنعت آلومینیوم آسیا

به گزارش باشگاه آلومینیوم، بازار جهانی آلومینیوم طی ماه‌های اخیر یکی از پرنوسان‌ترین دوره‌های خود را پشت سر گذاشته است. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، اختلال در زنجیره تأمین و نگرانی از کمبود عرضه، قیمت این فلز را تا بالاترین سطح چهار سال اخیر افزایش داد. هرچند با فروکش کردن بخشی از این نگرانی‌ها، بازار وارد فاز اصلاح شد. با اینحال، بسیاری از تحلیلگران معتقدند عوامل بنیادی همچنان از قیمت آلومینیوم حمایت کرده و احتمال تداوم معامله این فلز در سطوح بالا همچنان وجود دارد.

در چنین شرایطی، نشریه بیزنس تایمز در تازه‌ترین گزارش خود با بررسی وضعیت بازار آلومینیوم، مدعی شده که ادامه قیمت‌های نسبتاً بالا بیش از همه به سود ذوب‌کنندگان کم‌هزینه آسیا خواهد بود. این رسانه معتقد است تولیدکنندگان چین، هند و اندونزی به دلیل برخورداری از برق ارزان‌تر، دسترسی مناسب به مواد اولیه و زنجیره تأمین یکپارچه، نسبت به بسیاری از رقبای خود در اروپا و آمریکا از موقعیت رقابتی بهتری برخوردار هستند.

به نوشته بیزنس تایمز، جهش قیمت آلومینیوم در ماه‌های گذشته بیش از هر چیز تحت تأثیر نگرانی‌ها نسبت به عرضه جهانی شکل گرفت. آسیب به بخشی از زیرساخت‌های تولید در خاورمیانه و اختلال در مسیرهای صادراتی، عرضه این فلز را با فشار روبرو کرد و قیمت‌ها را تا بالاترین سطح چند سال اخیر بالا برد. اگرچه با کاهش تنش‌ها بخشی از این رشد اصلاح شد، اما کارشناسان معتقدند بازار هنوز از محدودیت عرضه فاصله نگرفته است.

این گزارش همچنین به محدودیت ظرفیت تولید چین اشاره می‌کند؛ موضوعی که از نگاه بسیاری از تحلیلگران یکی از مهمترین عوامل حمایت‌کننده بازار به شمار می‌رود. تولید آلومینیوم چین به سقف تعیین‌شده از سوی دولت نزدیک شده و همین مسئله امکان افزایش سریع عرضه را محدود کرده است. در نتیجه، حتی با بازگشت تدریجی بخشی از تولید سایر مناطق، بازار همچنان با کسری نسبی عرضه روبرو خواهد بود.

بیزنس تایمز در گزارش خود، به نقل از تحلیلگران مؤسسه Fitch Ratings آورده است که تولیدکنندگان منطقه آسیا-اقیانوسیه نسبت به بسیاری از رقبای جهانی، وابستگی کمتری به گاز وارداتی و نوسانات بازار مواد اولیه دارند. این مزیت هزینه‌ای باعث شده حاشیه سود آنها در دوره قیمت‌های بالا حفظ شود و منابع مالی بیشتری برای توسعه ظرفیت، نوسازی خطوط تولید و انعقاد قراردادهای بلندمدت با مشتریان در اختیار داشته باشند.

کارشناسان همچنین معتقدند هند به دلیل برخورداری از ذخایر مناسب بوکسیت، دسترسی به آلومینا و هزینه پایین‌تر انرژی، یکی از برندگان اصلی شرایط فعلی بازار خواهد بود. اندونزی نیز با سرمایه‌گذاری‌های گسترده در صنایع معدنی و ذوب، در حال تبدیل شدن به یکی از قطب‌های جدید تولید آلومینیوم در آسیاست؛ روندی که می‌تواند در سال‌های آینده سهم این کشور از بازار جهانی را افزایش دهد.

در مقابل، بسیاری از واحدهای ذوب در اروپا و آمریکا همچنان با هزینه‌های بالای انرژی دست‌وپنجه نرم می‌کنند. به اعتقاد تحلیلگران، همین موضوع باعث شده بخشی از ظرفیت تولید این مناطق طی سال‌های اخیر غیرفعال بماند و رقابت با تولیدکنندگان آسیایی دشوارتر شود.

در سوی تقاضا نیز چشم‌انداز بازار همچنان امیدوارکننده ارزیابی می‌شود. خودروهای برقی، صنایع انرژی‌های تجدیدپذیر، شبکه‌های انتقال برق و پروژه‌های زیرساختی همچنان از مهمترین مصرف‌کنندگان آلومینیوم هستند و انتظار می‌رود توسعه این بخش‌ها از بازار حمایت کند. علاوه بر این، هرگونه بهبود در بخش ساخت‌وساز چین نیز می‌تواند مصرف آلومینیوم را بیش از پیش افزایش دهد.

در همین حال، پایگاه تخصصی ALCircle با استناد به گزارش اخیر هلدینگ بانکی «سیتی گروپ» آورده است که اصلاح نزدیک به ۲۰ درصدی قیمت آلومینیوم احتمالاً موقتی خواهد بود و این بانک همچنان انتظار دارد قیمت این فلز در نیمه دوم سال به محدوده ۳۵۰۰ دلار در هر تن بازگردد. از نگاه تحلیلگران سیتی، محدودیت رشد عرضه، سقف تولید چین، کاهش موجودی انبارها و تداوم تقاضا از سوی صنایع نوظهور، همچنان از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده بازار محسوب می‌شوند.

بر این اساس، هرچند کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی بخشی از فشار روانی بازار را کاهش داده است، اما چشم‌انداز میان‌مدت آلومینیوم همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. در چنین فضایی، تولیدکنندگان کم‌هزینه آسیا بیش از سایر رقبا از شرایط موجود بهره خواهند برد و احتمالاً جایگاه خود را در زنجیره جهانی تأمین آلومینیوم بیش از گذشته تقویت خواهند کرد.